À la suite de la crise du Covid-19, l’inflation a fortement augmenté, entraînant une hausse fulgurante des prix que nous n’avions pas connu depuis les années 70 pour les plus anciens d’entre nous. En France, l’inflation a parfois atteint jusqu’à quatre fois l’objectif initial de 2 % fixé par la Banque Centrale Européenne (BCE).
Même si cette situation a été annoncée comme temporaire, la BCE et la Fed (Réserve Fédérale) aux Etats – Unis se sont emparé de ce sujet, en étant dans leurs rôles de banques centrales….Ces derniers mois ont vu la croissance de l’inflation de l’énergie et des prix alimentaires diminuer…Diminuer mais pas refluer au niveau des prix avant ce choc inflationniste.
Les dernières annonces de mi-septembre 2024 de la BCE et plus récemment de la Fed de réduire leurs taux directeurs est certes une bonne nouvelle…Cette baisse est l’arbre qui cache la forêt à notre avis. Nous sommes convaincus chez Ambroisie Conseil que tout bon investisseur a tout intérêt à revoir sa stratégie pour protéger son épargne de l’inflation pour trois raisons :
- l’inflation sous-jacente (celle du prix des services) n’est pas redescendue
- les crises régionales sont toujours d’actualité; l’instabilité du monde dans les zones productrices d’énergie notamment en font un vecteur de facteur d’instabilité
- les sous-jacents de la baisse aux USA augure d’une recession tandis que la croissance allemande est en berne…Quand on sait que l’Allemagne est le moteur de la croissance française – – on peut largement s’interroger.
Quoiqu’il en soit, l’inflation est une perte de pouvoir d’achat de votre argent: vous l’avez constaté, on utilise davantage de monnaie pour un même niveau de consommation. L’inflation agit comme un impôt pour vous en tant que consommateur.
La question essentielle est : comment réduire la quantité de monnaie stockée car elle perd de la valeur avec le temps? Comment donc protéger son épargne de l’inflation tout en maintenant son pouvoir d’achat ?
Si vous avez majoritairement investi dans des produits comme le Livret A ou les fonds en euros de votre assurance vie, vous êtes directement affecté par l’inflation. Sans une stratégie efficace, la valeur réelle de votre patrimoine risque de s’éroder avec le temps.
Ce guide a été conçu pour vous aider à protéger votre épargne de l’inflation en identifiant les actifs qui offrent une réelle protection, tout en précisant lesquels sont à utiliser avec modération.
Protéger son épargne de l’inflation : un défi à anticiper
Comme nous l’évoquions en introduction, l’inflation correspond à la hausse généralisée des prix des biens et des services, ce qui réduit le pouvoir d’achat de la monnaie. En d’autres termes, vous pouvez acheter moins avec la même somme d’argent au fil du temps. Par exemple, avec une inflation de 5 % par an, un produit qui coûte aujourd’hui 100 € vous coûtera 105 € dans un an. Si vous avez placé votre argent sur un Livret A rémunéré à 3 %, votre épargne augmentera à 103 €, mais en réalité, votre pouvoir d’achat aura diminué de 2 %.
Sur le long terme, cette érosion peut avoir un effet significatif sur votre épargne. Il est donc impératif de mettre en place une stratégie pour protéger son épargne de l’inflation et maintenir son pouvoir d’achat.
Quels actifs permettent de protéger son épargne de l’inflation ?
Protéger son épargne de l’inflation nécessite une allocation patrimoniale bien réfléchie. Certains actifs sont particulièrement efficaces pour faire face à l’inflation, tandis que d’autres offrent une protection limitée.
Les actions et l’immobilier locatif, par exemple, sont des actifs qui se valorisent généralement avec le temps, et donc, offrent une protection naturelle contre l’inflation. En revanche, les livrets d’épargne réglementés, tels que le Livret A, ont des rendements inférieurs à l’inflation, ce qui les rend peu protecteurs pour l’épargne à long terme.
Les placements à éviter pour protéger son épargne de l’inflation
Bien que près de 80 % des Français détiennent un Livret A, ce type de placement ne protège pas votre épargne de l’inflation. Son taux d’intérêt reste en dessous de l’inflation, même s’il est révisé périodiquement. Il en va de même pour la plupart des livrets bancaires.
Le seul livret réglementé capable de protéger une partie de votre épargne de l’inflation est le Livret d’Épargne Populaire (LEP), avec un taux supérieur au Livret A. Toutefois, son accès est limité aux personnes à revenus modestes et il possède un plafond de versement. Ces livrets doivent donc être utilisés pour l’épargne de précaution, mais pas comme une solution à long terme.
L’épargne sans risque : un piège en période d’inflation
Face à l’inflation, il est essentiel de déterminer quelle part de votre patrimoine vous souhaitez allouer à des placements sécurisés, tels que les fonds en euros ou les livrets réglementés. Ces produits sont utiles pour des objectifs à court terme et ont également pour avantage de ne pas être fiscalisés ! Donc avec cette inflation qui tend à diminuer, ces produits bancaires ne sont pas complétement inintéressants surtout si vous êtes en phase de construction de capital ( jeune actif par exemple). Ou si vous avez un projet à court terme (<3 ans) pour lequel vous avez besoin d’un apport par exemple.
En période d’inflation, les placements dits « sans risque » sont en réalité risqués car ils vous appauvrissent progressivement, en offrant des rendements inférieurs à la hausse des prix.
Les fonds en euros : une protection limitée contre l’inflation
Les fonds en euros, bien qu’appréciés pour leur sécurité et leur liquidité, ne sont pas entièrement à l’abri de l’inflation. Ces placements offrent généralement des rendements proches de ceux du Livret A, mais peuvent être pénalisés par l’inflation à long terme.
Toutefois, ils restent une option pour sécuriser une partie de votre épargne, notamment pour des projets à court et moyen terme. Pour vraiment protéger son épargne de l’inflation, il est recommandé d’investir sur le long terme dans des actifs tels que l’immobilier ou les actions.
Toutefois, le placement en actions requiert des objectifs à moyen terme entre 8 ans minimum et 16 ans pour réduire les risques /volatilité des marchés.
De même, l’immobilier locatif -dès lors que vous passez par un prêt immobilier – sera sur une durée longue.
Les investissements à privilégier pour protéger son épargne de l’inflation
Pour réellement protéger son épargne de l’inflation, les actions et l’immobilier locatif sont deux piliers essentiels. L’immobilier offre une protection solide en période d’inflation, car il permet de répercuter l’augmentation des prix sur les loyers. En outre, la valeur des biens immobiliers tend à suivre l’inflation, notamment en raison de la hausse des coûts de construction et des salaires.
Quant aux actions, elles permettent aux entreprises d’absorber l’inflation en ajustant leurs prix, ce qui améliore leurs revenus et leurs marges. Cela en fait un des meilleurs placements pour protéger son épargne de l��inflation, à condition de diversifier vos investissements en actions sur plusieurs secteurs et zones géographiques.
Conclusion : protéger son épargne de l’inflation grâce à une stratégie de diversification
Protéger son épargne de l’inflation demande une approche diversifiée et bien structurée. En combinant des actifs comme les actions, l’immobilier et des placements plus sécurisés pour des projets à court terme, vous pouvez limiter l’impact de l’inflation sur votre patrimoine.
Notre cabinet Ambroisie Conseil est à votre disposition pour établir une stratégie sur mesure permettant de vous protéger de l’inflation. Prenez rendez-vous.